Активность инвесторов, согласно статистике Мосбиржи, остается высокой. В 2024 году сделки на фондовом рынке заключали 10,2 млн человек, в то время как в 2023 году их было 7,6 млн человек.
Прирост физлиц, выбирающих инвестиции для сохранения капитала, продолжает расти. Если раньше рынок принадлежал институциональным инвесторам, то сегодня он ориентирован на индивидуальных игроков.
— Количество частных инвесторов растет. На 2024 год на фондовом рынке состояло 35 миллионов частных инвесторов. Доля частных инвесторов в объеме торгов акциями на Московской бирже составила 74%. Это говорит о том, что если раньше рынок принадлежал институциональным инвесторам, то сегодня это рынок частного инвестора. Именно частный инвестор создает тренды, для которых мы как брокер предлагаем новые решения — как для тех, кто инвестирует самостоятельно, так и для тех, кому нужна помощь.
| |
|---|
В 2025 году интерес к инвестициям может вырасти еще больше, поскольку традиционные инструменты, такие как банковские депозиты, скорее всего, начнут предлагать меньшую доходность. По оценкам аналитиков банка, к концу года ключевая ставка может снизиться до 19%, что повлияет на ставки, предлагаемые банками по вкладам.
— Центробанк вряд ли будет дальше повышать ключевую ставку. По нашим оценкам, ее снижения можно ожидать во второй половине 2025 года. Это значит, что текущие высокие процентные ставки следует фиксировать на максимально длительный срок.
Таким решением, по оценке аналитика, могут стать облигации федерального займа (ОФЗ), если инвестиционный горизонт превышает полтора–два года. По словам Клещева, доходность по ОФЗ за два года может составить до 40% годовых. Среди других инструментов для частных инвесторов, которые могут быть выгоднее банковских вкладов, участники встречи назвали фонды денежного рынка, обеспечивающие доходность «ключевая ставка +1–2%» за счет ежедневного реинвестирования.
— Если ориентироваться на короткий период, то флоатеры — облигации с плавающей (переменной) процентной ставкой — могут приносить большую доходность, чем банковские депозиты. Это отличная альтернатива вкладам при инвестировании на срок от полугода до года.
| |
|---|
Сейчас две трети открытых счетов на Мосбирже остаются пустыми. Тем не менее Екатерина Соловьева отмечает, что эта доля будет сокращаться по мере появления более понятных для инвесторов инструментов. «Думаю, что финансовые инновации будут продолжаться, и более интуитивно понятные инструменты привлекут людей к получению более высокой доходности», — считает эксперт.
| |
|---|
Одним из инструментов, способных подогреть интерес к инвестированию, является профессиональная консультационная поддержка. Как отметила Екатерина Соловьева, в условиях непростой геополитической и экономической ситуации, а также увеличения числа новых продуктов принятие решений требует все большей экспертизы. В последнее время при формировании портфеля инвесторы все чаще обращаются за помощью к профессиональным консультантам, в том числе автоматизированным. Такие программы помогают инвесторам подобрать стратегию, основанную на экспертизе аналитиков банка, и следовать ей.
| |
|---|
В Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР), где регистрируют подобные программы, отмечают рост интереса к роботам-советникам. Порядка 99% индивидуальных инвестиционных рекомендаций выдают именно они. Причина их высокой популярности — низкая стоимость по сравнению с доверительным управлением или консультациями аналитиков.
По словам инвестиционного консультанта «ВТБ Мои Инвестиции» Дениса Соснова, сервис автоматизированного консультирования становится доступен при инвестировании от 50 тыс. рублей. Робот-советник помогает определить риск-профиль и цель инвестора и на основе этих данных предлагает одну из шести стратегий — от ультраконсервативной до ультраагрессивной. Портфели в стратегиях робота-советника формируют аналитики.
— Робот-советник не принимает решения за клиента, а лишь дает рекомендации — инвестор самостоятельно подтверждает или отклоняет рекомендации. Например, по времени входа или выхода из ценных бумаг, сокращения и увеличения доли определенных инструментов в портфеле.
Роботы-советники продолжают набирать популярность, хотя этот вариант пока не стал основным, утверждают эксперты. Пока по-прежнему большим спросом пользуются классические инвестиционные консультанты, доверительное управление и самостоятельное формирование портфеля.