По итогам февраля самой популярной валютой, торгуемой на Мосбирже с поставкой «завтра», стал юань. Объем торгов с ним превысил 1,48 трлн рублей. Доля китайской валюты в общем обороте спот-рынка (публичный финансовый рынок, на котором активы торгуются сразу же, — прим. ред.) приблизилась к 40%.
Объем операций с долларом в феврале также вырос, но только на 8% (до 1,42 трлн рублей). В итоге на юань пришлось почти 40% всего объема торгов основными валютами, на доллар — чуть более 38%, на евро — 21,2% (0,79 трлн рублей). В феврале 2022 года данные были другие: доллар — 87,6%, евро — 11,9%, юань — 0,32%.
Как передает «КоммерсантЪ», этому способствует рост товарооборота с Китаем, уход РФ от операций в «недружественных» валютах, а также увеличение предложения юаня со стороны Минфина в рамках бюджетного правила. В его рамках Центробанк в интересах Минфина с января начал продавать китайскую валюту на открытом рынке.
По данным Главного таможенного управления Китая, товарооборот между КНР и Россией за минувший год вырос на 29,3%, превысив 190 млрд долларов. По информации главного аналитика Совкомбанка Михаила Васильева, около половины торгового оборота с Китаем идет в рублях и юанях:
«Некоторые крупные российские компании уже полностью перешли на торговлю в юанях с КНР, некоторые пока сохраняют паритет китайской валюты с долларом. Мы ожидаем, что доля использования национальных валют в торговле с Китаем в ближайшие месяцы будет расти <…> Свой вклад в снижение спроса на валюту недружественных стран оказывают и сохраняющиеся риски введения западных санкций на Московскую биржу и НКЦ, а также политика дедолларизации, которую проводит Банк России».
При этом в режиме сделок с исполнением «сегодня» по-прежнему доминирует доллар с показателем 0,74 трлн рублей. На втором месте с показателем 0,5 трлн рублей остается евро. Юань занял третью строчку (0,22 трлн рублей).
Ведущий аналитик отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции» Олег Сыроваткин уточнил, что режим торгов с поставкой «сегодня» используют в основном для продажи или покупки валюты в рамках экспортно-импортных операций, тогда как режим торгов с поставкой «завтра» чаще используется в том числе для спекуляций. Поэтому, по его словам, увеличение объема торгов в режиме исполнения «сегодня» говорит об усилении спроса на реальные юани, например, со стороны импортеров.
Аналитики считают, что в этом месяце китайская валюта может уступить первое место по объемам торгов доллару. Причина — в марте ЦБ сократит объем продаваемой валюты в рамках бюджетного правила. Но, как считает главный аналитик ПСБ Егор Жильников, со временем юань будет более ликвидной валютой в России: рост объемов будет идти как в режиме исполнения «завтра», так и «сегодня».
- Банк России с 13 января в рамках бюджетного правила возобновил валютные интервенции на внутреннем рынке (соответствующие операции ЦБ приостановил с 28 февраля 2022 года, — прим. ред.). Главное изменение — продавать и покупать в валютной секции Мосбиржи теперь будут юани, а не доллары и евро. Сроки расчетов — «завтра».
- Закупают китайскую валюту при высоких нефтегазовых доходах, а продают — при низких. Оценивают нефтегазовые доходы каждый месяц. Расчеты основаны на фактических котировках нефти марки Urals, курсе доллара, ценах на газ, а также прогнозах по добыче нефти и газа.
