Принимаю условия соглашения и даю своё согласие на обработку персональных данных и cookies.

Портфель частного инвестора. Часть 3: надо брать, пока дешево

3 декабря 2012, 09:00
За три месяца наш портфель с ПИФами приятно подрос, но впервые фонд, входящий в портфель, показал отрицательную доходность. Разбираемся, что делать, и продумываем предновогоднюю стратегию инвестиций.

Как известно, цыплят по осени считают. Осень закончилась. И мы вместе с инвестиционным консультантом занялись подсчетами. Всего за три месяца с начала проекта мы заработали более восьмисот рублей. Доходность — 9,5% годовых.

Наш портфель ПИФов: результат спустя три месяца

ПИФ Доход, руб. Доходность
за последний месяц,
% годовых
Доходность
с начала проекта (21.08.2012),
% годовых
ВТБ — Фонд Казначейский 415,75 10,3% 13,5%
ВТБ — Фонд облигаций плюс 239,13 -1,3% 8,5%
ТКБ БНП Париба — Фонд
денежного рынка
179,00 6,5% 6,2%
Всего 833,88 5,1% 9,5%

Данные на 20 ноября 2012 года.

Результатом я немного расстроена и иду с вопросами к своему инвестиционному консультанту.

— Банки по вкладам обещают 12% годовых, и даже у самых консервативных игроков рынка ставка колеблется в районе 10–11% годовых, — говорю я.

— Не забывай, что деньги из ПИФов можно забрать в любой момент, — напоминает Ирина. — А вкладов до востребования с такой ставкой в наших банках не найти.

С этим аргументом не поспоришь. Но вопросы все равно остаются: впервые с начала нашего проекта один из фондов показал отрицательную доходность, и как результат — общая доходность за последний месяц упала до 5% годовых.

«ВТБ — Фонд облигаций плюс» ушел в минус. Но это временное явление.

Ирина Яхонтова, инвестиционный консультант СуперПИФмаркета:

— Расстраиваться и бить тревогу рано. Да и оснований особо нет. Во-первых, доходность отрицательная только за один месяц, но за более длительный период — все в плюсе. Во-вторых, если проценты пересчитать на рубли, получим минус 2 копейки. Наконец не нужно забывать, что ПИФы — это инвестиции с масштабами в месяцы. Если бы мы сдвинули точку отсчета всего на 1 день, то результат был бы положительный: +2 копейки, или +1,3% годовых за месяц.

Расспрашиваю Ирину о том, что с общемировыми экономическими трендами. За месяц много что случилось: эксперты вновь заговорили о возможном скачке цен на золото, валюта — наоборот, подешевела, в Америке выбрали президента, а в Египте опять продолжаются беспорядки. Но инвестиционный консультант успокаивает: Обама и прочие мировые перипетии на наш рынок пока особо не влияют. Если смотреть на график — это видно. А колебания стоимости паев «ВТБ — Фонд облигаций плюс» объясняются тем, что в его состав входят акции, причем преимущественно российских компаний.

Ирина Яхонтова, инвестиционный консультант СуперПИФмаркета:

— Мы не меняем нашу стратегию и по-прежнему не покупаем паи фонда, который за месяц вырос больше остальных: вероятность дальнейшего роста у него ниже. А вот от покупки фонда, паи которого снизились в цене, напротив, не отказываемся. Вспомни, как он рос в начале сентября. В будущем именно этот актив может обеспечить нам наибольшую доходность.

Четвертая закупка ПИФов: состав портфеля

ПИФ Сумма вложений, руб. Стоимость пая, руб. Куплено паев, шт.
ВТБ — Фонд Казначейский 0 32,56 0
ВТБ — Фонд облигаций плюс 3500 17,27 202,663578
ТКБ БНП Париба — Фонд
денежного рынка
1500 1627,04 0,921920
Всего 5 000

Покупка паев совершена 20 ноября 2012.

Немного волнительно, но все-таки соглашаюсь отправить 3,5 тыс. руб. на покупку подешевевшего «ВТБ — Фонд облигаций плюс». Думаю: а вдруг не вырастут в цене паи? С другой стороны, в начале сентября именно этот фонд очень быстро и сильно вырос...

В итоге, житейская логика побеждает. В конце концов тут — как на распродажах: надо брать, пока дешево.

архив 66.ru