Девелоперская компания «Брусника» планирует 5 марта собрать заявки инвесторов на биржевые облигации объемом не более 4 млрд рублей. Ставку купона заявят в день открытия подписки в интервале 10,9–11,15%. Финальная цифра определится в день выпуска. Об этом РБК Екатеринбург заявил руководитель «Брусники» Алексей Круковский.
Компания планирует разместить трехлетние биржевые облигации с квартальными купонами и погашением амортизационными частями. Организаторами выступят Альфа-банк, Газпромбанк, банк «Открытие» и BCS Global Markets. Руководитель компании отметил, что у «Брусники» нет проблем с классическим проектным финансированием, однако его не хватает на перевооружение материально-технического комплекса.
Алексей Круковский, руководитель «Брусники»:
— В облигациях мы видим механизм, который позволяет финансировать нашу программу развития и технического перевооружения через специально созданную компанию […] Привлечение с рынка облигационных денег — это, по своей сути, беззалоговый кредит. Если рынок доверяет мне, моей стратегии, моей отчетности, то кредитует меня без залога. Тут ставка выше, чем у банков, но незначительно.
Компания планирует создать свой парк техники и передавать ее в аренду или продавать в лизинг подрядчикам. Кроме этого, руководитель «Брусники» собирается купить земли в Сургуте, Тюмени, Новосибирске и Екатеринбурге для дальнейшего строительства домов, и рефинансировать неудобный для компании кредит в Сбербанке.
Круковский считает, что «в условиях плохих настроений на рынках вопрос, куда вкладывать свободную ликвидность, становится особенно актуальным, ведь денег в финансовой системе меньше не стало. Как раз в этом случает банкам и финансовым институтам симпатичны истории из реального сектора экономики: что-то твердое, где имеют место реальные активы, правдоподобные планы и прогнозируемые доходности». «Брусника» — именно такая компания, ведь рынок новостроек живет, несмотря на все потрясения.
При этом аналитики считают, что компания выбрала неудачное для дебютного облигационного займа время.
Алексей Ковалев, руководитель аналитического отдела ГК «ФИНАМ»:
— На фоне последних событий конъюнктура довольно резко изменилась, и проглотить четырехмиллиардный дебютный заем рынку, вполне вероятно, будет проблематично.
По данным на конец 2018 года, выручка компании составила 24 млрд рублей.
