Центробанк в четвертый раз снизил ключевую ставку
Совет директоров Банка России решил снизить ключевую ставку сразу на полтора процента — с 11% до 9,5% годовых. Таким образом она вернулась на тот же уровень, что был до 24 февраля (начало спецоперации на Украине).
«Внешние условия для российской экономики остаются сложными. Вместе с тем замедление инфляции происходит быстрее, а снижение экономической активности — в меньшем масштабе, чем Банк России ожидал в апреле. Последние данные указывают на низкие текущие темпы прироста цен в мае и начале июня. Этому способствовали динамика обменного курса рубля и исчерпание эффектов ажиотажного потребительского спроса в условиях заметного снижения инфляционных ожиданий населения и бизнеса», — объяснили свое решение в ЦБ.
По прогнозу Банка России, годовая инфляция составит 14–17% в 2022 году и снизится до 5–7% в 2023 году, а в 2004 году вернется к 4%.
Исходя из данных Мосбиржи, рубль реагирует слабым замедлением роста (в пределах 25 копеек) на решение ЦБ.
Ставки по вкладам неизбежно начнут снижаться сразу после изменения ключевой ставки. Причем речь может идти об уменьшении сразу на несколько процентных пунктов. Ставки по кредитам снизятся, но с некоторым лагом, но вряд ли на большую величину, чем ключевая ставка, считает финансовый аналитик Константин Селянин. «Это будет способствовать оживлению кредитования, от которого зависят многие секторы экономики», — подчеркнул эксперт в разговоре с корреспондентом 66.RU.
Если смотреть на среднюю максимальную ставку по вкладам в десяти крупнейших российских банках, то в третьей декаде мая она опустилась ниже 10% — до 9,85%. То есть снижение банками депозитных ставок идет с опережением пересмотра ключевой ставки ЦБ.
Аналитики также утверждают, что снижение ключевой ставки вряд ли окажет большое влияние на рубль, в большей степени он зависит от геополитической обстановки и состояния торгового баланса. Однако снижение повысит доступность кредитов и оживит потребительский спрос. Прошлое решение регулятора показало, что сразу после повышения ставки курс рубля начал падать, но затем снова вернулся на отметку около 60 рублей.
Ключевая ставка — это минимальный процент, под который коммерческие банки берут кредиты у ЦБ. Соответственно, ключевая ставка напрямую влияет на величину тех процентов, под которые банки выдают кредиты и привлекают депозиты. Ее изменения напрямую зависят от инфляции в стране.
28 февраля ЦБ экстренно повысил ключевую ставку с 9,5% до 20%. Сообщалось, что это «обеспечит увеличение депозитных ставок до уровней, необходимых для компенсации возросших девальвационных и инфляционных рисков, позволит поддержать финансовую и ценовую стабильность и защитить сбережения граждан от обесценивания». В начале апреля ключевую ставку сократили до 17%, в конце апреля — до 14%, а в мае — до 11%.
