В 2008 году Лю был вновь посажен в тюрьму — суд признал его виновным в попытке свержения государственного строя и приговорил к 11 годам лишения свободы. Поводом к аресту стала так называемая «Хартия-08», одним из авторов которой выступил Лю Сяобо. Манифест, подпись под которым поставили более 10 тысяч человек, содержал призывы к реформированию политической системы Китая и призывал к соблюдению в стране прав человека.
Лю является доктором наук и профессором китайской литературы. До 1989 году он преподавал в Пекинском университете, однако после событий на Тяньаньмэнь ему было запрещено преподавать в государственных образовательных учреждениях Китая. Ему также было запрещено публиковать в Китае свои работы.
В 2010 году сумма приза составила 10 миллионов шведских крон — около 1 миллиона евро.
