Следствием было установлено, что Максимов, используя в целях наживы свои служебные полномочия, растратил вверенные ему активы предприятия – векселя «Альфа-Банка» общей стоимостью более 44 миллионов рублей, а затем, подменив похищенные ценные бумаги тщательно изготовленными фальшивками, погасил ими задолженность перед Свердловским филиалом «Российских железных дорог».
На основании представленных прокурором доказательств Иван Максимов был признан виновным по части 4 статьи 160 УК РФ («Растрата в особо крупном размере, совершенная с использованием служебного положения») и части 1 статьи 201 УК РФ («Злоупотребление должностными полномочиями»). Максимов был взят под стражу в зале суда. Тем же судебным решением с осужденного в полном объеме взыскан весь причиненный им материальный ущерб.