Виталий Калугин: «Российские банки не смогли заработать на обмене валюты»

Чего греха таить — я сам охотно стал бы банкиром. Это очень интеллектуальный способ заработать. Очень. Я имею в виду частные банки. Государственные — нет. Там все просто: сиди, бери денег в бюджете левой рукой, при перекладывании в правую — отстегни в карман 5–6%. А потом в какой-нибудь заранее убыточный проект инфраструктурный дай кредит. Не твое — не жалко. Ума много не надо. Наверное, именно поэтому самые интеллектуальные банкиры в государственных банках работают мало. Так — отставные генералы, да чиновники ЦБ.

Так вот, нелегка жизнь банкира. Считать риск — вещь страшно эмоционально и психологически затратная. Нормальные рабочие сутки 12+ часов. Потому что за каждым поворотом — пыльный мешок по голове. Как в том анекдоте — «стоишь в чистом поле, и вдруг из-за поворота — танк». Смешно, но точно. Вот ничего не предвещало, и вдруг начинается борьба за выживание. Примеры рядом — 16 декабря. Ставки и валюта. Ноябрь — просто валюта.

В общем, жадные, конечно, но не поэтому дают такие ставки по кредитам. Деньги дорогие, а без процентной маржи в 4% минимум не жить обычному, не расчетному банку. Точно так же и по курсам покупки/продажи валюты. О чем, собственно, мой опус. Не от хорошей жизни в моменты движений купить можно, скажем, по 60, а продать по 65. В декабре было того хуже.

Взять и просто поменять цифры на онлайн-табло пока никто не додумался. Ну а если ты выставляешь курсы раз в полчаса, а биржу мотает за это время на 3 рубля туда-обратно? Зачем тебе эта головная боль? Вот и скидывают все риски на клиента, если тому вдруг приспичило именно сейчас бежать за рынком. Как говорится, все что угодно за ваши деньги.

Опять же на «не самых умных» гражданах грех не заработать. Об этом подробнее ниже, но сначала, как всегда, скучная цифирь. Наличный денежный оборот прошлого года, по данным ЦБ, составил 31,677 млрд в долларовом эквиваленте на покупку у населения и $71,865 млрд — на продажу. Разница — $40,188 млрд. Примерно $1000 на семью из четырех человек.

Что любопытно, ни санкциями, ни войной не пахнет. Да и не туристический сезон. А народ по 4–4,5 миллиарда покупает и прячет. Не обманешь чутье массовое. Также вызывают уважение покупки октября, когда панических взлетов ноября и декабря еще не было.

Средний объем покупки доллара на сделку — 1380 (всего сделок — 15,621 млн), на продажу — 1940 (сделок — 21,979 млн).

Средний объем покупки евро на сделку — 800 (всего сделок — 7,99 млн), на продажу — 1900 (сделок — 10,966 млн).

Доли валют в покупке (доллар/евро) — 70/30, в продаже — 60/40. Средние разницы в курсе по доллару — 65 копеек, по евро — 69 (за исключением декабря, потому что в декабре это было 3,11 рубля и 3,23 соответственно).

Промежуточный вывод нелицеприятный: граждане не дружат с головой. Продавали дорожающий доллар и покупали дешевеющий евро. Потому что за год евро похудел к доллару на 10%.

А может, наоборот, это мудро. Если ожидать роста евро против доллара. Но я как раз с этим не согласен. Скорее всего, в этом году мы увидим паритет (1:1). Сегодня курс евро/доллар составляет 1,0723 — и купленные в 2014 г. по среднему курсу доллар/евро = 1,327 потеряют в покупательной стоимости вне ЕС более трети.

А вот это просто замечательно: средневзвешенный курс покупки года — 39,9 руб./$ и 52,05 руб./евро. То есть граждане сидят в прибыли, которая прямо сейчас составляет примерно 330–340 миллиардов рублей. Отлично, не правда ли? Всего вдвое ниже прибыли бынков.

Теперь углубимся в региональную статистику. Свердловская область:

Покупка у населения — 2,05% от показателя всей страны, продажа — 2,81%. То есть мы тут, на Среднем Урале, покупали активнее. Общее сальдо покупок — 1,371 млрд долларов (650,6–2021,3 млн).

Если пользоваться данными ЦБ по разнице между курсами, то профит, полученный банками от обмена наличной валюты на территории области, может быть оценен примерно в 1250–1270 млн рублей. Не буду углубляться в методику, можете поверить.

Но не все так просто.

Я отслеживал курсы «живого» обмена последние 5 месяцев по одному местному сайту, не скажу, какому. Так вот, разница между лучшими курсами может составлять и 35–40 копеек по доллару, но понятно, что весь рынок не бегает между двумя банками, у одного из которых лучший бид, у другого — офер. Общая средняя разница — 2,64 рубля. Прямо сейчас. Если исключить банки с маржой выше средней, то у оставшейся половины все равно средняя 1,66 рубля. Выше данных ЦБ вдвое.

Казалось бы, это означает, что банки снимают с территории маржу не 1250–1270 млн, а все 2,5 млрд. Но сомневаюсь. Человек — скотина очень хитрая. И понятным образом смещает покупки в сторону самых выгодных. По моим расчетам, реальная маржа примерно 1,2–1,25 рубля.

Итак, оценка доходов от обмена — 1600–1700 млн рублей в год. Думаете, много? Нет!

Как ни странно (хотя как раз это очень понятно), почти никто из банков не получает прибыли от наличного обмена. Если бы вы знали, какой это геморрой — инкассация, пересчет, охрана, дорогущие кассовые кабины для обменников. Плюс документации и отчетов ЦБ полон рот. Все эти удовольствия настолько полно высасывают доходы, что половина банков просто по этому виду операций в убытке.

Вот такая она, сермяжная правда. Мы, финансисты, такие филантропы иногда. Всё для людей…

Инфографика Сергея Логинова для 66.ru