Все на фондовый рынок!
Знаете, как в анекдоте иногда говорят про плохую и хорошую новость?
Вот и здесь у меня есть две новости — плохая и хорошая. Плохая в том, что фондовый рынок невозможно прогнозировать. Хорошая же в том, что для того, чтобы на нем заработать, его не надо прогнозировать.
Суть в том, что рынок управляется только и исключительно страхом и жадностью толпы. По сути, это идеальная площадка для написания докторских диссертаций по массовой психологии. Так вот, и страх, и жадность приводят и всегда приводили к нерациональным решениям. А именно: если толпа ведома жадностью — она будет покупать все и по любым ценам, рассуждая по принципу: если сегодня не куплю, завтра мне дороже продаст сосед, который именно сегодня купит.
Это мы видим при надувании пузырей, как например, в нефти в 2008 году. И наоборот: если толпа ведома страхом — в топку пойдут любые активы по самым бросовым ценам, лишая человека накоплений, а компанию перспективы. Яркий пример – осень того же 2008 года. Те, кто купил на дне, вспоминают с огромным удовольствием. Так как такие возможности выпадают от силы раз в
Некоторые компании тогда стоили меньше, чем их чистый долг, раза так в два. То есть если купить акции такой компании, а потом обанкротить и распродать ее имущество, то получил бы в два раза больше затраченного. А одна нефтяная компания стоила меньше, чем величина чистого кэша на ее счетах, притом что долгов там было мало. Единственная проблема была — убедить людей покупать, когда все продают, это да.
Поэтому понятно, что в таких условиях все рассуждения аналитиков о так называемых фундаментальных оценках — ничто. Не более чем упражнения на решения уравнений. Об этом я еще как-нибудь напишу. Так вот, чтобы заработать на рынке, забудьте о целевых ценах и прочем. Вам надо четко понимать, в каком из состояний сегодня находится толпа. А также понимать, как ее настроения поменяются приблизительно на том промежутке времени, когда вы держите позицию. Вот, собственно, и все...
Дело в том, что массовая истерия в одном из двух направлений приводит к образованию трендов, которые легко можно обнаружить на графике. Вот их и надо исследовать. Невозможно заскочить в этот поезд при отправлении, но вот на подножку только отошедшего — довольно реально. Важно, чтобы разгон был не сильный, так как надо понимать, что скоро будет станция и поезд затормозит или даже обратно поедет. Также не надо долго ждать и сходить с поезда на остановке, не зная, конечная ли она. Спрыгните, когда поезд почти останавливается. Иначе говоря — выйдите в кэш. На худой конец, если это не конечная, войдите на локальном откате от тренда.
А вот как обнаружить тренд — это и есть самое трудное. Тут уж каждый сам! В принципе, уже напридумывали кучу индикаторов, но, учитывая, сколько народу ими пользуется, вы неизбежно станете частичкой толпы, а именно этого надо избежать. Единого рецепта нет. Лично я знаю людей, которые имеют необъяснимую способность чувствовать тренды, чаще всего на отдельных бумагах, но это уже талант, увы, от природы.
Так что хоть и банально, но trend is your friend. Постарайтесь с ним подружиться и...
Попутного тренда!
