— Расскажите пожалуйста, какие тенденции вы отмечаете среди клиентов в последнее время Какие счета открывают, на каких рынках торгуют, чем больше интересуются, как меняется клиент с годами?
— В целом, инвесторы стараются выдерживать здоровый баланс между доходностью и рисками, большинство придерживается консервативного портфельного подхода. Остается немало рисков и неопределенности — это и геополитика, и нефть, и общее состояние мировой экономики. Поэтому настроения достаточно осторожные.
В то же время, на рынке есть привлекательные идеи и возможности даже для осторожных инвесторов. Так, многие вчерашние вкладчики выбирают корпоративные облигации, ОФЗ, консервативные стратегии доверительного управления и структурные продукты с защитой капитала.
Многие клиенты интересуются акциями зарубежных гигантов, таких как Apple, Google, и мы с радостью помогаем им стать инвесторами этих компаний. Другие покупают российские акции и облигации на льготный Индивидуальный инвестиционный счет, в нашей компании такие счета открыли уже более 30 тыс. человек.
— Какие факторы, причины влияют на инвестора, когда он задумывается над вопросом трансформации банковских сбережений в инструменты финансового рынка?
— Первый фактор — страх потерь. Мысль о том, что все, что кроме вклада — это риск и авантюра, еще сидит где-то в подсознании у большого количества людей. Но текущая картина в экономике — это тоже сильный, объективный фактор, от которого не уйдёшь. Вклады перестали быть интересны как накопительный инструмент, появляются льготы и живые стимулы от государства для частных инвесторов, покупка ценных бумаг максимально упростилась в технологическом плане.
Безусловно, на поведение инвесторов влияет рост финансовой грамотности. Этот рост мы определяем по увеличению запроса на инвестиционные решения, персональное финансовое планирование (ПФП), и в целом по более сознательному отношению населения к вопросам финансовых вложений. За последние пять лет наши клиенты стали лучше формулировать свои цели, адекватнее оценивать и риски, и доходности, лучше разбираться в терминологии, инструментах.
— Как работать с инвесторами, которые еще не задумалась об финансовых инструментах и хранят деньги в депозитах или недвижимости? Можно ли сказать, что в текущие экономической ситуации у людей нет денег на инвестиции?
— Речь идет об очень осторожной, консервативной аудитории, у которой только формируется доверие к инвестиционным инструментам, к фондовому рынку. Мы регулярно организуем для челябинцев бесплатные конференции, деловые завтраки с участием ведущих российских экспертов, известных аналитиков. И должен сказать, свободные места на них редкость. Мы видим спрос не на какие-то абстрактные «финансовые знания», а на конкретные решения в конкретной экономической ситуации. Многие с унынием наблюдают, как снижаются ставки по вкладам, многие устали ждать, когда же пойдет в рост недвижимость. И они приходят к нам, узнают про возможности тех же облигаций, ОФЗ, продуктов с полной защитой капитала, задают вопросы, просят на пальцах объяснить, как работает тот или иной продукт и так далее.
Как работать с инвесторами, которые еще не задумалась об финансовых инструментах? Помогать им инвестировать осознанно, не просто на доверии к опыту и профессионализму компании, а на понимании того, для чего, во что, с какими рисками они вкладывают свои сбережения, из чего формируется доходность.
С одной стороны, инвестиционные возможности населения сократились вместе с реальными доходами. Вместе с тем, очевидно, что многие, кто открывал вклады в 2014–2015–2016 годах, сейчас встают перед выбором, куда, скажем так, реинвестировать деньги. Банк уже не может предложить ни 12%, ни 10%, редкий предложит 8%, при этом те же консервативные государственные ОФЗ при сопоставимом риске принесут 8,5%.
— Налоговые преференции (ИИС, ЛДВ, отмена НДФЛ на купоны) на рынке ценных бумаг привели/приведут к массовости инвесторов?
— Да, мы этот процесс уже наблюдаем. На сегодняшний день ИИС является одним из самых востребованных финансовых инструментов. Он дает клиентам право на получение из бюджета ежегодного налогового вычета в размере 13% от внесенных средств. На данный момент такие счета себе открыли более 210 тыс. человек, вложив в них более 24 млрд рублей. Замечу, это существенно выше прогнозов, которые звучали при запуске ИИС в 2015 году. Люди поняли, что это работает, рассказали знакомым, коллегам, во многом продвижение ИИС сейчас обеспечивает сарафанное радио. Учитывая динамику, до конца года количество владельцев ИИС может превысить 300 тысяч человек.
Снижение ставок по вкладам тоже стимулирует граждан к выбору альтернативных вариантов, в особенности облигаций, и отмена НДФЛ на облигационные купоны, безусловно, вызывает дополнительный интерес у частных инвесторов.
— Можете ли вы с чистой совестью сказать, приходите к нам на финансовый рынок, здесь может быть интереснее, чем держать деньги на банковском депозите/недвижимости?
— Да! А с учетом того, что происходит с 2015 года на рынке вкладов и недвижимости — тем более. Депозит справится в лучшем случае с задачей сохранения от инфляции, недвижимость — защищает от девальвации, но дорожать не спешит. А рынок финансовых услуг готов предложить массу интересных альтернативных решений.
— Если да, то что вы предлагаете? Какие продукты/инструменты сейчас могут принести выгоду частным инвесторам?
— У нас есть привлекательные идеи и возможности и для агрессивных, и для осторожных инвесторов. Так, многие вчерашние вкладчики выбирают корпоративные облигации, ОФЗ, консервативные стратегии доверительного управления и структурные продукты с защитой капитала.
Хорошо востребованы ИИС. Открыв сегодня Индивидуальный инвестиционный счет на три года и купив на него на сумму до 400 тыс. рублей безрисковые государственные ОФЗ с доходностью 8,5%, можно потом каждый год действия ИИС получать от государства дополнительно к инвестициям 13%-ный налоговый вычет, в деньгах это до 52 тыс. рублей.
— Ожидание по курсу рубля и валютные инструменты?
— Пара рубль-доллар, несмотря на попытки вернуться к области 55–56, все равно технически «смотрит» вверх, и в ближайшие месяц-полтора с большой вероятностью мы увидим доллар за 60. Курсовые скачки могут усилиться из-за колебаний нефтяных котировок по мере приближения 25 мая — дня заседания стран ОПЕК. На текущих уровнях частные инвесторы могут удачно пополнить валютную часть своего портфеля.
Также весьма интересным вариантом может быть структурный продукт «Защищенный рубль». Это структурный продукт БКС с полной защитой капитала. Что это значит в конкретном случае. Часть средств клиента вкладывается в валюту, а другая часть — в консервативные инструменты, которые обеспечивают клиенту возврат всех вложенных средств, в случае есть инвестиционная часть не сработала. По его условиям продукта «Защищенный рубль» предусмотрена гарантированная доходность 13% годовых в рублях, а при удорожании доллара на 10% и более в течение срока действия продукта — выплата 8% годовых дополнительно.
— С учетом трансформации в пенсионной системе РФ на сколько актуален тезис: Хочешь накопить на пенсию — сделай это сам!
— Во многом это справедливое замечание. И готовиться к старости стоит заранее. Главное, что надо помнить — любые долгосрочные вложения, в частности, пенсионные необходимо тщательно планировать. Самостоятельно учесть все факторы — доходность активов, инфляцию, страновые, валютные риски — не посвященному глубоко в финансовую жизнь человеку довольно трудно. Поэтому первый шаг на вашем пути — это персональный финансовый план (ПФП), составленный с профессиональным финансовым советником. Вещь уже не столь экзотичная для нашей страны, как, например, 10–15 лет, и при этом чрезвычайно важная.
План на пенсию должен быть очень взвешенным, стратегическим, а не отвечать текущей инвестиционной «моде». При выборе способа накоплений стоит помнить основной принцип инвестиций: чем выше потенциальная прибыль, тем выше и риски. Вместе с тем важно не пытаться вкладываться исключительно консервативно, поскольку пенсионные средства имеют большой горизонт инвестирования, в том числе и из-за общего роста продолжительности жизни.
Таким образом, портфель пенсионных накоплений должен включать в себя рисковые и консервативные инструменты. Акции на длинных сроках — это «генераторы» доходности, их доля должна быть не менее 40%. Во второй группе могут быть классические консервативные инструменты, например, депозиты. В инструменты с фиксированным доходом имеет смысл направлять примерно 30% пенсионных отчислений. Остальную часть вложений на будущую пенсию целесообразно делать через накопительное страхование жизни (НСЖ). Накопительное страхование решает одновременно две задачи — накопления на пенсию и финансовой защиты на случай непредвиденной ситуации, связанной с жизнью и здоровьем человека и его семьи.
— Золотые правила инвесторов?
— Первое — не бегите за толпой. Худшее, что можно сделать, имея свободные средства на руках — поддаться ажиотажу. Чаще советуйтесь с профессионалами, действуйте рационально.
Второе — не инвестируйте последние сбережения, особенно, в рисковые активы, такие как акции. Золотое правило финансового планирования гласит: прежде чем во что-то вкладывать деньги, создайте себе личный резервный фонд в размере дохода за 3–6 месяцев.
И, наконец, третье — поставьте перед собой четкие, реалистичные финансовые цели, определитесь с желаемыми сроками их достижения и двигайтесь к этим целям по ясному плану, составленному с профессиональным советником.
— Как выбрать «своего» брокера и на сколько он надежен?
— К выбору брокерской компании стоит подойти со всей тщательностью, ведь, скорее всего, вы подбираете себе финансового партнера на годы вперед.
Зайдите на сайт брокерской компании. Прочитайте информацию об истории, наградах и достижениях, сертификатах и лицензиях, комиссионных сборах. Очень важно найти данные о свидетельстве регистрации юридического лица. Они должны содержать название компании, регистрационный номер, печать и подписи представителей регистрирующего органа. У брокера обязательно должна быть действующая лицензия на осуществление операций на фондовом рынке. Также изучите информацию об учредителях компании.
Многое о брокере говорит срок, в течение которого он действует на рынке. Если брокер пережил кризисы 1998 и 2008 годов, значит, его бизнес устойчив к глобальным катаклизмам.
Выясните тарифы для начинающих в разных компаниях, сравните предложения. Принцип — дорого, значит хорошо, в случае с брокерами не работает. Наоборот, солидные брокерские компании имеют возможность предложить своим клиентам более низкую комиссию по сравнению со своими мелкими конкурентами. Также обратите внимание, есть ли возможность подачи голосовых поручений брокеру, предоставляет ли компания выход на зарубежные биржи.
Разумно учитывать совокупные обороты компании — чем они больше, тем большее количество людей выбирают эту компанию в качестве профессионального посредника. Здесь легко помогут сориентироваться ежемесячные отчеты Московской биржи по клиентским оборотам ведущих брокерских домов России. Они публикуются ежемесячно на официальном сайте оператора торгов.
Рейтинг надежности — важный критерий при выборе брокерской компании. Это своего рода ориентир, показывающий, насколько хорошо вы можете доверять выбранной компании, а также то, насколько устойчиво положение этой компании. Такие рейтинги составляются независимыми агентствами и ежегодно обновляются. Познакомиться с официальным ранкингом брокеров можно на сайтах агентств Эксперт, РБК, Национального рейтингового агентства и некоторых других.
Преимуществом для потенциального клиента является развитость филиальной сети брокерской компании. Узнайте, представительства каких компаний располагаются в вашем городе, регионе. Несмотря на то, что все больше финансовых операций уходит в онлайн, для многих очень важно иметь возможность посещать брокерский офис лично.
Обратите внимание на то, насколько продвинута выбранная компания в плане использования современных технологий. К примеру, доступны ли: онлайн-открытие счета, трейдинг с мобильных устройств, дистанционное обучение, оперативная техподдержка и т.д.
Наконец, изучите качество обслуживания в брокерской компании по отзывам клиентов. Как часто бывают технические сбои в работе систем? Какие замечены «подводные камни»? Позвоните в брокерскую компанию. Клиентская служба должна быть компетентной и дружелюбной, отвечать на любые ваши вопросы.
— Увеличится ли защита инвестора в рамках планируемой инициативы ЦБ по квалификации инвесторов?
— Инициатива должна повысить защиту прав неквалифицированных инвесторов. Приходя на фондовый рынок, новички обычно мало знают об этом рынке, это выражается в том, что инвесторы зачастую неверно оценивают риски, неправильно считают доходность, игнорируют налоговый фактор, предполагая, что это не самый важный момент. В таких случаях самостоятельная торговля на фондовом рынке чревата печальными последствиями. Надеюсь, что эта инициатива будет реализована с учетом замечаний профессионального и экспертного сообщества.
Подробнее на сайте
pixabay.com