— Константин, здравствуйте! Мы много раз затрагивали с вами тему персонального финансового планирования. Расскажите подробнее, как выбрать стратегию инвестирования? Зависит ли стратегия только от инвестиционной цели или от каких-то других факторов?
— Добрый день! Стратегия инвестирования зависит от следующих факторов:
— от цели инвестирования. Она определяет то, в какой валюте лучше инвестировать, какой риск допустим для инвестиционного портфеля, какие инструменты выбирать. Например, чем дольше срок, тем более агрессивным может быть ваш портфель,
— от вашей готовности к риску. Даже если ваша цель долгосрочна, но вас пугает временное падение вашего портфеля даже на 5–10%, ваш портфель должен состоять в основном из финансовых инструментов с невысоким риском,
— от ситуации на рынке. Даже если инвестор имеет высокую склонность к риску, при нестабильной ситуации на рынке ему может быть предложена консервативная стратегия, чтобы переждать опасное время и подобрать более благоприятный момент для инвестиций.
— Нужно ли при планировании учитывать долгосрочные перспективы: факторы инфляции, удешевления или удорожания намеченного объекта?
— В портфеле даже для весьма консервативного инвестор непременно должны быть агрессивные инструменты (акции), если речь идет о накоплениях на цель через 5 и более лет. Дело в том, что риск инфляции очень опасен на длительных временных горизонтах, и портфель из банковских депозитов вполне подойдет на 1–2–3 года, но на перспективу 5 и более лет может оказаться неэффективным, т.к. максимум сохранит капитал, но не преумножит. Акции же на длительных интервалах способны обгонять инфляцию и преумножать капитал. Поэтому, пусть и в малых дозах, но в портфель на длительный срок важно включать инвестиционные инструменты, способные обгонять инфляцию.
— А если говорить об облигациях? Чем интересны сейчас они?
— В целом облигации, особенно государственные, считаются гораздо более консервативным инструментом, чем акции. Это — интересный вариант инвестирования с точки зрения высокой потенциальной доходности. На сегодняшний день наиболее перспективными считаются вложения в еврооблигации (т.е. облигации российских компаний, выпущенные в иностранной валюте), доходность по которым доходит до 7% в валюте.
— А есть ли продукты, в которых «вшиты» облигации?
— Да, есть, это облигационный FTD (Эф-ти-ди) — несмотря на сложное название, это один из самых популярных продуктов у клиентов БКС Премьер. В рамках него инвестор получает потенциальный доход, существенно превышающий текущие ставки по депозитам. По сути, это пакет облигаций. В одном контракте прописаны сразу три облигации — например, Газпром, Сбербанк и РЖД. Если все компании чувствуют себя нормально, инвестор получает высокие купоны и 100% средств при погашении. В случае дефолтных событий по какому — либо из имен инвестор получает облигации этого имени на всю сумму инвестиций. Но мы понимаем, что банкротство Сбербанка или Газпрома практически невозможно с их масштабами, а значит, риски сопоставимы с банковскими вкладами, а купонные выплаты осуществляются два раза в год и достигают 13% годовых.
Подробнее на сайте
