Некто Алексей М. обратился к ifactoring.ru с просьбой помочь разобраться, что для его компании эффективнее с экономической точки зрения — страхование риска неплатежа в страховой компании или поручительство факторинговой компании за покупателей на случай неплатежа. НФК получила исходные данные от Алексея, а также информацию об условиях, озвученных ему страховой компанией.
Алексей предложил ориентироваться на годовой оборот компании в 860 млн руб., из которого на розничные сети приходится 540 млн, на городских и региональных оптовиков — 320 млн руб. В среднем компания Алексея предоставляет своим клиентам отсрочку в 60 дней. Платежная дисциплина сетей сомнений у него не вызывает, ему нужно минимизировать риски неоплат со стороны несетевых Покупателей.
Страховая компания, предложение которой показалось Алексею привлекательным, сообщила ему, что готова страховать только весь портфель «дебиторки» под 0,9% от всего оборота с франшизой в 20%. По условиям страховой компании страховая премия будет начислена, и должна быть оплачена клиентом, авансом сразу на весь заявленный оборот. При страхуемом обороте в 860 млн руб. она составит 7,740 млн руб, и только 80% от объема «дебиторки» будут застрахованы. Кроме того, если по факту оборот за год окажется меньше, чем планирует Алексей, комиссия, начисленная в самом начале, изменений не претерпит, то есть фактически он заплатит за неоказанные ему услуги.
В качестве альтернативы НФК предложила поручительство, причем размер покрытия составил 90% от передаваемой «дебиторки», и речь шла только об оптовиках, как и хотел Алексей. Ставка НФК — 1,1% от суммы покрытия без какой-либо франшизы. То есть в отличие от страховых компаний НФК начислит комиссию только на те 90%, которые будут покрыты поручительством. В результате, стоимость услуги составит 3,168 млн руб. (320 млн руб. х 90% х 1,1%). И если вдруг компания Алексея не выполнит план по продажам в адрес несетевых дебиторов, и оборот за год по оптовикам составит меньше ожидаемого в начале объема, итоговая комиссия уменьшится пропорционально.
К страхованию и поручительству прибегают тогда, когда есть хоть малейшая вероятность того, что кредитная защита пригодится, и по ней будут произведены выплаты. Посмотрим, как будет развиваться ситуация при наступлении страхового случая. Например, покупатель Алексея не оплатил поставку на 8 млн руб. Страховая компания выплатит Алексею 6,4 млн руб. (80% от объема), НФК — 7,2 млн руб. (90% от объема).
Период ожидания выплаты при страховании риска неплатежа после наступления страхового случая может составлять от 180 до 240 дней, при поручительстве — максимум 120. Получается, что свои 6,4 млн руб. Алексей будет дожидаться от страховой чуть ли не 8 месяцев, а от НФК получит 7,2 млн руб. в 3-хмесячный срок.
Страховать или не страховать — для многих зрелых бизнесов сегодня уже не вопрос. Риск неплатежа покупателя — очень серьезный, особенно в нашей огромной и непредсказуемой стране. Иногда бизнес даже крупных клиентов, который ранее никогда не вызывал вопросов сталкивается со сложными обстоятельствами. Не говоря уже о никому неизвестных покупателях, которые физически находятся в нескольких днях пути от поставщика.
Другое дело как минимизировать риск, и сколько это будет стоить. Каждый раз приходится считать и просчитывать разные варианты с поправкой на условия. Казалось бы, 0,9% страховой компании против 1,1% Фактора — выгодное предложение, но при детальном рассмотрении сотрудничество с факторинговой компанией оказывается более выгодным, комфортным и понятным.
Александр Пимонов, директор Группы Компаний «Балтийский пекарский дом», г. Калининград:
— Нам во всех отношениях удобно и безопасно работать на условиях поручительства НФК. Мы можем заключать контракты с клиентами и поставлять им продукцию без страха понести убытки. У нашей компании большие возможности, а теперь, когда они не ограничены рисками неоплат, мы грузим столько, сколько производители готовы у нас взять. Наши финансовые потоки стали более прозрачными за счет исключения потерь от неоплат, что, несомненно, повысило надежность нашего бизнеса.
Подробнее на сайте
