18 марта 2010, 12:46

Выбор редакции

Комментарий к рыночной ситуации на 18 марта 2010 года

Сегодня мы ждем снижения котировок ценных бумаг.

Торги на российском рынке в среду выдались на редкость интересными и техничными. Начать с того, что утренний внешний фон был бескомпромиссно позитивен и, следовательно, можно было ожидать хороших покупок в течение всего дня — тем более, что белая свечка была бы выходом из затянувшейся консолидации рынка. Поддерживала нас и стоимость чёрного золота, вновь поднявшаяся выше отметки в $80 за баррель.

Однако, как это редко, но бывает, всё испортили внутренние новости, на которые российский рынок обычно не реагирует. Сюрпризом дня стало резкое падение акций Роснефти, которые продавали на новостях о том, что бывшие акционеры забытого уже ЮКОСа добились от американских и английских судов обеспечительных мер относительно спорных кредитов, выданных когда-то Юганскнефтегазу, ныне принадлежащему Роснефти. Результатом обеспечительных мер может стать блокада долларовых платежей в адрес Роснефти со стороны западных компаний и этот факт, разумеется, носит негативный оттенок. Котировки компании вчера упали на −1,81%, однако мы полагаем, что в данном случае Роснефть вряд ли понесёт какие-либо существенные потери (в крайнем случае, можно будет продавать нефть внутри России третьим лицам, чтобы уже они потом поставляли её зарубежным потребителям). Тем не менее, данная история может потрепать нервы акционерам Роснефти и поколебать котировки акций компании: общеизвестно, что суды в США и Великобритании что хотят, то и творят, а такие громкие дела рассматриваются самими судьями как дополнительный шаг в карьерном росте. Вообще, разумнее всего сейчас рассматривать будущее акций Роснефти через призму технического анализа. Бумага сейчас находится непосредственно на уровне долгосрочного восходящего тренда: уход ниже уровня 220 руб. за акцию будет означать устойчивое пробитие этого тренда вниз, а удержание выше этого уровня — сохранение тренда.

Полной противоположностью бумагам Роснефти вчера стали акции ЛУКойла: они значительно выросли, прибавив +3,53% на ММВБ и пробив, таким образом, свой среднесрочный нисходящий тренд, который тянулся с конца 2009 года. Это, с технической точки зрения, позволяет дать спекулятивную рекомендацию на покупку бумаги с близким стопом. Другое дело, что по бумагам ЛУКойла также есть негатив в виде сообщения о намерении Conoco продать половину своего пакета в «ЛУКойле» в течение трех лет. Это негативная новость для бумаг компании, способная оказать давление на котировки из-за выходящего на рынок большого объёма предложения бумаг. С другой стороны, акции «ЛУКойла» пока на эту новость не отреагировали и, если Conoco найдёт на свой пакет конкретного покупателя и сделка будет внебиржевой, то она может, напротив, создать «ориентир» для стоимости бумаг. И вопрос будет лишь в том, выше или ниже рынка оценит приобретаемый пакет предполагаемый покупатель.

В целом же по рынку видно, что мы пока немного притормозились, однако технически у нас есть ещё некоторые перспективы роста — всё будет зависеть от цен на нефть и динамики западных рынков. (Индекс S&P500, кстати, сейчас торгуется в районе важного сопротивления, проход которого вверх или отскок вниз может дать нам повод прогнозировать движение и нашего рынка).

Сегодня:

Ведущие мировые рынки в среду выросли: немецкий DAX +0,89%, британский FTSE +0,43%, DJIA +0,45%. Азиатские рынки сегодня утром падают, при этом японский Nikkei225 показывает −0,95%. Фьючерсы на S&P500 демонстрируют изменение на −0,16%.

Пара EUR/USD находится в области €/$1,3664, а USD/JPY — в области $/¥90,22. Золото стоит $1.120,06 за тройскую унцию, серебро — $17,39 за тройскую унцию, медь — $7.465, а никель — $22.090 за метрическую тонну.

Доходность по UST-2 0,90 по UST-10 3,63.

Цены на нефть за последние 24 часа выросли на $0,20 до $81,29 за баррель сорта Brent.

В 10.00 GMT в ЕС выйдут данные по сальдо торгового баланса Еврозоны за январь (Euro-Zone Trade Balance, прогноз −4,0В).

В 12.30 GMT в США выйдут индекс потребительских цен за февраль (Consumer Price Index, прогноз +0,1%), данные по числу первичных заявок на пособие по безработице на 13 марта (Initial Jobless Claims, прогноз 455К), а также статистика по сальдо счёта текущих операций за IV квартал (Current Account Balance, прогноз -$119,0В).

В 14.00 GMT в США также выйдут индекс производственной активности от ФРС Филадельфии за март (Philadelphia Fed, прогноз 18,0) и индекс опережающих индикаторов за февраль (Learning Indicators, прогноз 0,1%).

Таким образом, сегодня мы ждем снижения котировок ценных бумаг.

Сергей Калиберда, ИФК «Уником-Партнёр»

Чтобы получать лучшие материалы дня, недели, месяца, подписывайтесь на наш канал. Здесь мы добавляем смысла каждой новости.