Ключевая ставка снижается, рубль слабеет. Как сохранить доход

Осень подтвердила тренд на удешевление денег: в сентябре ключевая ставка ЦБ снизилась до 17% (в июне — 21%). Доходность вкладов закономерно падает — и быстрее самой ключевой: банкам невыгодно держать «дорогие» депозиты. Поэтому, отмечают в холдинге «БКС Мир инвестиций», частные инвесторы начали наращивать вложения в акции и облигации.

«Инвесторы ищут возможность сохранить высокий доход. Заканчивается срок вкладов, открытых около года назад — теперь ставки существенно ниже. Поэтому вкладчики снова присматриваются к фондовому рынку. Ставки по многим выпускам облигаций федерального займа уже достигают двузначных цифр, существенно опережая инфляцию», — объясняет директор региональной сети «БКС Мир инвестиций» Сергей Данилов.

Эксперты допускают дальнейшее снижение до 14–15% к концу года. В такой ситуации у облигаций с фиксированным купоном (купон — это регулярная выплата дохода) высокий потенциал роста. Заработать можно не только на регулярных выплатах, но и на подорожании самих бумаг. Эксперты советуют присмотреться к долгосрочным облигациям федерального займа (госбумагам Минфина) и корпоративным облигациям: «длинные» бумаги сильнее реагируют на снижение ключевой ставки.

Тем, кто не уверен в выборе отдельных бумаг или не готов тратить на это время, подходят паевые фонды (ПИФы — коллективные инвестиции под управлением специалистов).

«Такие ПИФы управляются профессионалами, которые отбирают наиболее перспективные ценные бумаги. У фонда могут быть предусмотрены регулярные выплаты, что очень подходит для рантье. Более того, внутри каждого квартала купоны могут реинвестироваться в денежный рынок — это еще больше повышает потенциальную доходность», — поясняет Сергей Данилов.

Защита от девальвации рубля

Аналитики ожидают ослабление рубля до 90–95 за доллар к концу года. В следующем году возможна дальнейшая просадка. Защититься помогают консервативные инструменты — валютные и замещающие облигации российских компаний (замещающие — это валютные бумаги, выпускаемые через российскую биржу): они одновременно страхуют от ослабления рубля и приносят процентный доход.

«Все валютные облигации, которые сегодня доступны инвесторам, выпущены в рамках российской инфраструктуры, это исключает риски неплатежей из-за санкций. А выпускают такие бумаги обычно крупные и надежные компании. Кроме того, выплаты инвесторам производятся в рублях по курсу ЦБ», — отмечает Сергей Данилов.

Собрать диверсифицированный портфель валютных облигаций сегодня можно в несколько кликов в брокерском приложении. Биржевые паевые фонды (аналог ПИФов, только торгуются на бирже — их можно купить прямо в приложении брокера) позволяют включать в состав портфеля облигации в китайских юанях и другие валютные бонды. Эти инструменты, как и ПИФы на рублевые облигации, обеспечивают регулярные выплаты.

Рост на перспективу

На фоне снижения ключевой ставки логично зафиксировать доходность облигаций. При этом не стоит полностью игнорировать акции: на длинном горизонте они традиционно лучше защищают от инфляции.

«Ключевая ставка снижается, рубль слабеет — это важные факторы для роста фондового рынка, индекс Мосбиржи уже к концу этого года может достигнуть 3 300 пунктов. Если же произойдут улучшения в геополитике, многие бумаги могут показать доходность в десятки процентов», — говорит директор региональной сети «БКС Мир инвестиций».

Риск у акций выше. Здесь важны избирательность и опора на профессиональные рекомендации — у личного советника или в приложениях крупных брокеров, где доступны аналитика, инвестиционные идеи и базовые курсы для новичков.

Следовать за профи

Снизить ошибки и повысить потенциальную доходность помогают стратегии автоследования — сервис, который автоматически копирует сделки выбранного трейдера после подключения стратегии к брокерскому счету.

«Сегодня инвесторам доступны стратегии автоследования на самые разные активы, перед выбором подходящего варианта важно определиться со своим риск-профилем, определить цели, в этом может помочь финансовый советник. При этом в инвестиционной сфере все активнее используется искусственный интеллект. ИИ помогает в генерации новых инвестиционных идей, использующихся при разработке различных финансовых решений», — поясняет Сергей Данилов.