Раздел Банки
16 декабря 2011, 13:45

Газпромбанк отдаст госдолг акциями

ВЭБ обменяет 50-миллиардный долг Газпромбанка на 10,2% его акций.

Банк готовит допэмиссию акций на 90,07 млрд рублей, больше половины которой — на 50 млрд рублей — выкупит ВЭБ, сообщает Газета.ru со ссылкой на Газпромбанк.

Остальной объем выпуска делят «Газпром», НПФ «Газфонд», УК «Лидер» и их структуры, которые сейчас владеют контрольным пакетом акций Газпромбанка. Ранее они также предоставляли банку займы.

50% плюс 1 акция банка принадлежит «Газфонду», УК «Лидер» (управляет пенсионным фондом, связана с банком «Россия») и их компаниям, 41,73% — у «Газпрома», 7,4% — у «дочки» банка «Новфинтех» и 0,87% — у менеджмента Газпромбанка.

После размещения допэмиссии структура капитала изменится. Контроля над Газпромбанком лишатся «Газфонд» и «Лидер».

Доля связанных с ними компаний опустится до 47,4%, подсчитала замначальника аналитического департамента «Совлинка» Ольга Беленькая. У «Газпрома» останется 35,5%, у «Новфинтеха» — 6,2%.

Цена размещения акций составляет 20 тыс. рублей за бумагу. Соответственно, доля «Газпрома» в допэмиссии банка составила 7,5 млрд рублей, «Газфонд» заплатит 1,4 млрд рублей, «Новфинтех» — 690 млн рублей.

Управляющая компания «Лидер», «Газкон» и «Газсервис» не принимают участие в выкупе.

«Газтек» (по данным СПАРК, также афиллирована с «Лидером») вложит в бумаги 31,1 млрд рублей (6,3% акций).

Субординированный кредит ВЭБа на 90 млрд рублей Газпромбанк получил в кризис 2008 года. Тогда на капитализацию банковского сектора правительство выделило из фонда национального благосостояния около 450 млрд рублей. Деньги размещались на 10-летнем депозите в ВЭБе, который выдавал их банкам на тот же срок в виде субординированных кредитов. ВЭБ выделял займы при условии, что так же поступят и акционеры, в итоге Газпромбанк получил 130,6 млрд рублей.

С предложением конвертировать долги перед государством в акции в августе 2011 года выступил сам Газпромбанк.

ВЭБу предлагали конвертировать весь долг. Исходя из оценки банка (проведена весной 2011 года) в $13-15 млрд рублей, госкорпорация могла получить 17-19% от его увеличенного капитала.

Активы Газпромбанка за 2010 год составили 1,95 трлн рублей, чистая прибыль — 66,3 млрд рублей.

Исходя из цены продажи пакета ВЭБу, весь Газпромбанк оценен в 490 млрд рублей, или $15,3 млрд, выше весенних запросов Газпромбанка. "Оценка соответствует коэффициенту 1,9 к капиталу. Это значительно больше, чем у Сбербанка (1,5)«,— говорит аналитик ФЦ «Инфина» Вероника Чекина.

Чтобы получать лучшие материалы дня, недели, месяца, подписывайтесь на наш канал. Здесь мы добавляем смысла каждой новости.