26 апреля 2012, 09:26

БКС Премьер сравнил кредиты с накоплениями

Копить или купить?

Представьте ситуацию: перед вами — автомобиль, новая модель, как раз та, которая вам так понравилась на одном из рекламных роликов, и именно такая, какая вам сейчас нужна. Вы бежите домой, открываете тумбочку/конверт/иной вариант хранения ваших сбережений, а там…нет нужной суммы! Что же делать? В общем-то, варианта всего два: либо подождать и накопить нужную сумму, либо – взять кредит и купить ее прямо сейчас. Что лучше? Однозначного ответа нет, попробуем разобраться.

Финансовая арифметика

Попробуем посчитать, что же выгоднее? Допустим, перед вами автомобиль за 1 млн руб. А у вас есть только 300 тыс. руб., ваш ежемесячный доход — 150 000 руб., а расход — 100 000 руб. Итого: у вас в месяц остается по 50 тыс. руб.

Вы можете оформить кредит на 700 тыс. руб., либо начать копить нужную сумму, откладывая по 50 тыс. руб. в мес. Вместе с финансовыми советниками БКС Премьер** посчитаем, что лучше:

  • Вариант 1. Кредит на 700 тыс. руб. на 1,5 года, например, под 17% годовых в рублях. В этом случае ежемесячный платеж по кредиту составит около 45 тыс. руб. За 1,5 года человек отдаст банку округленно 800 тыс. руб. Вместе с первоначальным взносом 300 тыс. совокупные расходы клиента составят 1,1 млн. руб.
  • Вариант 2. Размещение 300 000 руб. в структурный продукт с ожидаемой доходностью, к примеру, 15% на 1,5 года*, а также перечисление 45 тыс. руб. на депозит под среднюю ставку 8%. И тогда примерно через 1,5 года на счете будет около 1,234 руб. К этому моменту машина, при инфляции 10% годовых, будет стоить примерно 1,15 млн.

Итак, сравним результаты:

Параметр сравнения Кредит Депозит + структурный продукт*
Когда произойдет покупка автомобиля? Сейчас Через 18 мес.
Во сколько обойдется покупка? 1,1 млн руб. 1,155 млн руб. (с учетом инфляции 10% в год)
Оставшиеся средства 0 руб. Около 80 тыс. руб. (из накоплений 1,234 млн. руб.)
Стоимость покупки, за вычетом оставшихся средств 1,1 млн руб. 1, 075 млн руб.
Какие есть риски? Риск невыдачи кредита; Риск просрочек и невыплат по кредиту; Валютный риск (если кредит в валюте) Риск несовершения покупки (если ее предложение ограничено); Риск отзыва у банка лицензии (если вы копите на вещь стоимостью более 700 тыс. руб. в одном банке)

Итак, кредит позволяет вам купить нужную вещь здесь и сейчас, но это ведет к переплате. На коротких сроках в 1-2 года она не очень существенна, на более длинных — становится все ощутимее. Таким образом, если вы собираетесь брать кредит на срок свыше 2 лет, крайне целесообразно минимизировать размер привлекаемых заемных средств, чтобы сэкономить на переплате. Соответственно, нужно увеличить сумму накоплений на ту или иную финансовую цель. Для того чтобы лучше в этом разобраться, имеет смысл обратиться к людям, которые этим занимаются профессионально, то есть к финансовым советникам БКС Премьер**. Очень удобно иметь человека, который в любой момент подскажет, как лучше действовать в рамках персонального финансового плана, и поможет его составить.

Что же касается накоплений — здесь возникают два риска, а именно: инфляция и рыночный риск. Если вы собираетесь финансировать ту или иную цель частично за счет собственных средств, вам нужно грамотно составить инвестиционный портфель под нее, чтобы, с одной стороны, не сидеть полностью в депозитах, которые идут вровень с инфляцией (или вообще не перекрывают ее), а с другой — не инвестировать в излишне рискованные активы, которые могут привести к серьезной просадке в перспективе 2-3 лет. Это может быть портфель из депозитов, структурных продуктов с защитой капитала, отчасти — фондов смешанных инвестиций для срока от 2 лет. Естественно, финансовые советники БКС Премьер** помогут вам подобрать оптимальный вариант с учетом вашего финансового плана.

Таким образом, для достижения финансовой цели оптимально сочетать кредит и инвестиции, при этом:

  • Минимизировать сумму кредитных средств, если вы собираетесь брать кредит на срок свыше 2 лет
  • Не инвестировать в излишне консервативные инструменты все накопления, которые у вас есть под выбранную цель. Часть средств вполне можно инвестировать в другие продукты, которые могут принести доход выше уровня инфляции.
  • При формировании портфеля для накоплений на ту или иную цель — не делать его излишне агрессивным, особенно если до цели меньше 2-3 лет. В этом смысле есть риск не достичь цели или взять слишком крупный кредит, т.к. в силу колебаний на финансовых рынках ваши накопления могут сократиться в размере. Здесь лучше отдать предпочтение инструментам с низким риском или фиксированным риском (структурные продукты с 90-100% защитой капитала, высоконадежные облигации и т.д.).

* Только для структурных продуктов с полной защитой и при условии исполнения структурного продукта в полном объеме согласно его условиям. Структурный продукт — внебиржевой срочный контракт. Инвестор дополнительно несет расходы по выплате премии контрагенту по структурному продукту, вознаграждения брокеру, депозитарию, по возмещению расходов, уплате налогов и иные расходы.

**ОАО «БКС Банк», Лицензия ЦБ РФ №101 от 27.03.2012.

Подробнее на сайте