30 июня 2012, 19:04

Виталий Калугин: Доллар. Старые песни о главном

У меня никак не выходит сложить из букв П, О, А, Ж слово «РОСТ» (шутка не моя).

Ощущения — как у Кая из сказки о Снежной Королеве. Попробуем поговорить об эмоциях.

Цифры и факты, обработанные подсознанием, становятся интуицией. Моя интуиция приходит к следующему выводу: отсчет пошел. Ясно как Божий день стало примерно с месяц назад, уж не знаю в связи с чем. Но тиканье невидимых часов теперь частенько не дает спокойно спать.

Сроки — считанные месяцы. Диапазон — от 6 до 30. Детонатор — нефтяные цены. Ниже 90 долларов за баррель — 6–9 месяцев, край — год. Выше 120 долларов — поживем еще 2–4 года. Размеры предполагаемого взрыва — вполне себе атомные: тотальное уничтожение капитала. Паника — вещь обычно краткосрочная, но сейчас есть ощущение такой безгранично растянутой безнадежности.

Обещал про доллар. Выполняю. Да, доллар по-прежнему неплохой вариант. Тем, кто успел закупить на моем предыдущем предупреждении, — респект. Остальным — сами виноваты.

Еще аргумент в пользу бакса. Минфин размещает ОФЗ по ставке уже больше 8% годовых в рублях и размещает эти деньги в бонды, номинированные в долларах (в основном), под ставку уже менее 2% годовых. Одно из двух: или тупые, или девальвация.

Кстати, майский вынос был прямым следствием игры ЦБ против рубля. Из имеющихся у меня данных (пусть и неофициальных) следует, что нагрелись на этом те, кто знал, причем на миллиарды. Коррупционной кормушкой может стать и ЦБ. Все же просто: люди, зарабатывающие в рублях, примерно 50 дней в году в пересчете на баксы трудились за спасибо. Спасибо от тех, кто нагрелся на девальвации.

Опять отвлеклись. Короче, если бакс вдруг выйдет на уровни ниже 32 рублей — покупайте на все. Думаю, что на этом уровне ЦБ сам начнет скупать его для пополнения резервов. Хотя, скорее всего, это мечта.

Мой главный совет сегодня не в этом. Теперь главная задача — вытащить доллары в кэш. Реально, в зеленую макулатуру. Это задача-минимум. Задача-максимум — вытащить капитал из страны. Как в анекдоте про попугая: хоть тушкой, хоть чучелом, а ехать надо. Один из самых законных вариантов — брокерский счет у нормального брокера, но в банке-нерезиденте. Это первое, что пришло в голову, так как в серых схемах я не знаток.

Поясню свою позицию. Все мы находимся в плену стереотипов. Самый опасный — что текущие финансовые условия будут сохраняться. Ничего подобного. Буквально по щелчку пальцев в случае форс-мажора наши финансовые и политические власти могут сделать следующее: ввести запрет на трансграничное перемещение капитала, ограничить сумму выдаваемых наличных, заморозить вклады на неопределенный срок, изъять золотые монеты и слитки. В комплексе или по одиночке. Скорее в комплексе, так как любой из этих вариантов будет означать — хана, так что семь бед — один ответ.

Не все отдают себе отчет, что любая финансовая операция, проводимая по банку, хранится в огромных базах данных. И если государству нужны будут деньги — оно их возьмет. Оно точно знает — у кого, сколько, в каком виде. Издержки компьютерного века… Все мы под финансовым колпаком. ФНС, ЦБ, ФСФР.

Как вариант — жду со следующего года введения прогрессивной шкалы НДФЛ. Это мягкий вариант экспроприации. Более 20% населения не имеет сбережений, а кушать хотят. Не потому, что тупые или работать не умеют, а потому, что структура экономики такая. Ну, а раз это якорный избиратель, то и перераспределение будет соответствующее. Юридические лица ободраны, как липки, особенно малый бизнес («Газпром» не в счет, разумеется, ему послабления идут на миллиарды баксов в год). Так что большие деньги реально взять только с баранов-физиков. Их много, и они бессловесные.

Далее. Полагаю, что в условиях глобального кризиса король всегда тот, у кого кэш. В первую очередь сдуваются виртуальные активы, только потом наличные. Последний рубеж — реальные активы. Товары повседневного спроса, продукты, услуги по жизнеобеспечению. Умения, в первую очередь рабочие, по производству. Все то, что неотчуждаемо от владельца. Любые активы могут быть отняты (земля, бизнес, недвижимость), но не ремесло или умственные способности.

Можно долго аргументировать мою позицию, но те заявления, которые звучат с экрана от вполне высокопоставленных мужей, включая бюджетное послание, — это же реальный ад. То, что в условиях кризиса решения у нас принимаются на полгода позже, — это полбеды. Я просто уверился, особенно после внимательного слежения за экономическим форумом в Петербурге, что финансовые власти — полный неадекват. Но ведь люди там неглупые. Так что вывод один: они все всё знают и понимают. Все они предполагают будущее правильно, только жутко боятся. Потому и несут ахинею, ибо молчание слишком показательно.

Предлагаю вашему вниманию антирейтинг самых глупых способов инвестирования на сегодня:

1. Недвижимость. Неоспоримый чемпион. Стоимость моей квартиры (единственная, так как тупость инвестирования в квадратные метры была очевидна всегда) в рублях за последние 4 года не изменилась, а доллар стал дороже (с 22,5 рублей до 32,5). Иными словами, долларовый вклад под 5% годовых дал бы мне почти две таких, точнее 1,7 квартиры. И еще — все надувают щеки по ценам. Но при «среднерыночной» (обращаю внимание на кавычки) цене в 67 тыс. руб. в моем поясе я уже два месяца любуюсь на растяжку напротив, где настойчиво впаривают по 49 тыс. руб. за метр, и, видимо, желающих не очень много. При сроках экспирации в 4–5 месяцев владельцев инвестиционных квартир ничто не спасет стратегически. А услуги ЖКХ надо платить (отопление, общедомовые, капитальные ремонты и прочие) на пустую площадь. Реальная ликвидная цена ваших метров на треть ниже, в лучшем случае. А в баксах вы скоро станете еще беднее. Тем, кто мотивирует покупки аргументами типа «чтоб детям досталось», — уверены ли вы за жизнь детей в хаосе?

2. Бизнес. Любой, связанный с капиталовложениями. Владельцам существующего бизнеса — мои соболезнования. Продать не сможете никогда. Сегодня на одном сайте я обнаружил объявление о продаже бизнеса, висящее там уже 4 года. Так что сокращайте дебиторку. По возможности. Если успеете. Кредиторку наоборот — наращивайте, чтоб не отняли оборотни.

3. Евро как валюта. Они распадутся. Лучше ужасный конец, чем ужас без конца.

4. Фондовый рынок. Акции, облигации, ПИФы. Виртуальная стоимость сжимается быстрее всего, помним. Государство обещает помогать брокерам, а такого не было в 2008, помним тоже. Неужели так плохо?

5. Вклад в банке. Внимание: любой вклад, хоть выше 700000, хоть ниже. Варианты плохого развития событий уже описал выше. Для сомневающихся — немного цифр опять. Побудем немного бухгалтерами. Итак, активы. Фонда страхования вкладов — 170 млрд руб. (никого еще не распирает от истерического смеха?); 4,727 трлн руб. в обоих национальных фондах; ЗВР примерно $515 млрд, или чуть менее 17 трлн руб. Пассивы, то есть обязательства. Безусловные — депозиты населения — округленно 10 трлн руб., внешняя задолженность корпораций — около $500 млрд, в том числе банки примерно $165 млрд. Мы помним, что государство клятвенно обещает не дать рухнуть банкам? Непонятно правда, как они собираются покрыть внешние обязательства банков и депозиты населения в них одновременно. И учтите, дорогие сограждане, в стране, по данным ЦБ, всего 6 трлн руб. наличных денег. То есть по 600 руб. на каждую тысячу ваших вкладов. Придется печатать, если что, а чтобы сделать это — надо девальвировать.

Ваше будущее — только ваша проблема. По мне так плевать на деньги — мозги есть, руки-ноги целы. Можно заработать. Мне страшно за физическую безопасность своей семьи. В самом прямом смысле этого слова. Если у кого есть возможность — уезжайте, не раздумывайте. Любите Родину издалека. Границы могут быть перекрыты в любой момент, законы для того есть, а уж за политической волей не заржавеет. Бог в помощь.