Раздел Бизнес
12 ноября 2010, 11:51

«Евросеть» продадут в Лондоне

Собственник сотового ритейлера может получить 200-300 млн долларов.

Источники «Ведомостей» говорят, что на бирже часть своего пакета продаст основной акционер «Евросети» Александр Мамут (у него 50,1%). Это подтвердил знакомый Мамута. Мамут не собирается выходить из компании полностью, для него важно, чтобы его актив стал ликвидным, уточняет один из собеседников.

В сентябре 2008 г. Мамут купил 100% «Евросети» у ее основателей — Евгения Чичваркина и Тимура Артемьева. Сумма сделки не называлась. Но близкие к участникам сделки источники говорили, что она прошла исходя из оценки компании в 1,1-1,2 млрд $ (включая около 900 млн $ долга). То есть основатели могли получить 200-300 млн $. Месяцем позже Мамут продал 49,9% ритейлера «Вымпелкому» за 226 млн $. Еще 25% «Евросети» он рассчитывал продать до конца 2008 г. не менее чем за 150 млн $, но помешал кризис.

Близкий к «Евросети» источник говорит, что инвестбанки предварительно оценили компанию максимум в 2,5-3 млрд $, это 16,4-19,6 EBITDA за 2009 г. Аналитику «Уралсиба» Константину Белову такая оценка кажется высокой. «О’кей», разместившаяся неделю назад, была оценена в 15,8 EBITDA за 2009 г.

Партнер компании FCG Артем Ситников оценивает «Евросеть» скромнее — в 0,85-1,2 млрд $, исходя из количества салонов и финансовых показателей. Однако при IPO инвесторы могут дать определенную премию, считает он, ведь это будет первый российский сотовый ритейлер, котирующийся на бирже.

Если исходить из минимальной оценки — 0,85 млрд $ — и очистить ее от долга, получается, что пакет Мамута может стоить более 260 млн $.