Санация банков: промежуточные итоги

На 1 мая санировалось 19 банков, в которых было сосредоточено 2,7% активов (762,6 млрд рублей) и 1,9% вкладов (116,5 млрд рублей) банковского сектора страны. На поддержку проблемных кредитных организаций только АСВ израсходовало более 150 млрд рублей, огромные средства потратили ЦБ и ВЭБ. Тем не менее большинство санируемых банков продолжают нести огромные убытки, у некоторых из них по состоянию на 1 апреля 2009 года был отрицательный капитал. Поэтому целесообразно поставить вопрос об эффективности санации.

Методы санации

Банковский кризис стал полигоном для трех методов санации банков. Это:

1. Продажа санируемого банка банку-санатору за символическую цену (по такой схеме санируются, например, банк «КИТ Финанс» и Связь-Банк);

2. Совместная санация банка силами Агентства по страхованию вкладов (АСВ) и коммерческих организаций. Например, Банк ВЕФК санируется АСВ, корпорацией «Открытие» и Номос-Банком;

3. Передача части активов и обязательств санируемого банка другому лицу (например, часть кредитного портфеля и вкладов банка «Электроника» была передана Национальному Резервному Банку).

Во всех трех случаях осуществляется государственное финансирование предприятий, участвующих в санации.

Первые два метода решения проблемы были опробованы задолго до нынешнего кризиса. Например, приобретение ВТБ за 1 млн рублей в 2004 году Гута-Банка, впоследствии переименованного в ВТБ 24. Дыра в балансе Гута-Банка оказалась столь большой, что для ее заделывания потребовался кредит ЦБ размером 700 млн долларов.

Второй метод был опробован в 1999 году: Агентство по реструктуризации кредитных организаций (АРКО) совместно с Банком Москвы на паритетной основе осуществляли реструктуризацию Российского Национального Коммерческого Банка.

Третий метод является новацией. Этот метод был применен по отношению к банкам «Электроника», «Московский Капитал» и Московскому Залоговому Банку, что привело к потоку судебных исков. Представьте себе ситуацию: вы взяли кредит в банке, но не успели воспользоваться им — деньги остались на вашем депозите в этом банке. В этот момент начинается санация и ваш кредит передается другому банку, а депозит остается в санируемом банке, который после передачи активов банкротится. В итоге вы остались должны, не получив ровным счетом ничего.

Кроме того, АСВ применяет и основной метод деятельности своего предшественника АРКО — само становится управляющим несостоятельными банками. Однако к этому методу АСВ прибегает только в крайнем случае — когда первые три метода оказываются неработоспособными. Именно такая ситуация возникла в случае банка «Российский Капитал», от которого отказался его первоначальный санатор — Национальный Резервный Банк. Не нашлось также желающих заняться санацией пензенского банка «Тарханы» из-за низкого качества его активов, и АСВ снова вынуждено было взять на себя функции по управлению этим банком.

Основными санаторами сейчас являются структуры, прямо или косвенно контролируемые государством, — АСВ, ВЭБ, Газэнергопромбанк, «Газфинанс», РЖД.

Основная задача санационной деятельности — предупреждение массовых банкротств банков — выполнена. Вопрос в том, какой ценой. Своевременное предоставление банкам стабилизационных кредитов позволило бы существенно снизить издержки государства по санации банков.

Некоторые банки (в первую очередь «КИТ Финанс» и Банк ВЕФК) превратились в бездонные бочки, в которых исчезают государственные финансы. Например, санация Банка ВЕФК уже обошлась АСВ более чем в 60 млрд рублей.

Получить подробную информацию о том, как именно государство спасает проблемные банки, не всегда возможно. Например, с тех пор как осенью прошлого года Связь-Банк перешел под контроль ВЭБа, ни разу не публиковалась финансовая отчетность санируемого банка. Между тем в опубликованном 19 июня интервью газете «Время новостей» первый заместитель председателя ВЭБа, председатель совета директоров Связь-Банка Анатолий Тихонов сообщил: «Главный источник проблем (Связь-Банка. — Прим. ред.) — огромная проблемная задолженность. По нашим оценкам, она составляет не менее 40 миллиардов рублей. И основной причиной ее возникновения стала не ситуация на рынке, а низкое качество кредитного портфеля. …Ссуды выдавались без должного обеспечения, по непонятным схемам, причем не только российским, но и зарубежным компаниям».

Другой вопрос: сделаны ли выводы, которые позволят снизить уровень рисков в деятельности российских банков и издержки государства, связанные с поддержанием стабильности банковского сектора страны. Ожидаемая осенью вторая волна кризиса может добавить АСВ «пациентов». Между тем и на сегодняшний день отсутствует план действий государства в «чрезвычайной ситуации» на финансовых рынках. Риск-менеджмент в масштабах государства носит бессистемный характер, нет единого центра по управлению финансовыми рисками государства и контролю над ними.

Состояние санируемых банков

Большинство санируемых банков убыточны по результатам 4 месяцев 2009 года, многие из них получили убыток и за 2008 год. Лидером по убыткам и за 4 месяца 2009 года, и за 2008 год является Банк ВЕФК.

Собственный капитал на 1 апреля 2009 года был отрицательным у 4 банков: «Северная Казна», «Российский Капитал», «Тарханы» и Банка ВЕФК-Сибирь.

Такие банки, как «КИТ Финанс», Банк ВЕФК и «Союз», продолжают разрушать свой собственный капитал. Это связано в первую очередь с ухудшающимся качеством активов. Например, доля просроченной задолженности в кредитном портфеле банка «Союз» составила на 1 мая 2009 года 21,5%, а у «Российского Капитала» она достигла 31,1%.

Финансовые показатели санируемых банков:

Источник: данные ЦБ и банков, расчеты автора

Примечание: банки упорядочены по чистой прибыли/убыткам за 4 месяца 2009 года

Поматросил и бросил

Поскольку нет каких-либо стандартов санационной деятельности и критериев ее оценки, то и претензии по некачественной санации предъявлять некому.

Всякий нерыночный переход денег государства к частным структурам, особенно в условиях высококоррумпированного государства, чреват злоупотреблениями.

17 июня ЦБ принял решение об уменьшении размера уставного капитала банка «Российский Капитал» до одного рубля в связи с тем, что собственный капитал банка достиг отрицательного значения.

С 27 октября 2008 года санацией банка «Российский Капитал» занимался Национальный Резервный Банк (НРБ). В ноябре 2008 года пять сотрудников Национальной резервной корпорации приобрели 87,9% акций банка «Российский Капитал» за 5 тыс. рублей.

Результаты санации оказались неудовлетворительными. НРБ привлек кредит на 1 год от ЦБ в размере 8,2 млрд рублей и часть его (не более 5,6 млрд рублей) разместил в банке «Российский Капитал». Кроме того, НРБ получил кредит от АСВ в объеме 1,8 млрд рублей. Ликвидность банка была восстановлена, но отток денег клиентов продолжился. На 1 января 2009 года объем привлеченных средств снизился на 6,6 млрд рублей, за I квартал 2009 года — еще на 0,2 млрд рублей. На 1 мая 2009 года доля просроченной задолженности в кредитном портфеле банка достигла 31,1%. В результате убыток банка за I квартал 2009 года составил 447,5 млн рублей, за 2008 год — 1,3 млрд рублей.

В итоге НРБ вернул банк «Российский Капитал» государству. С 14 мая АСВ выполняет функции временной администрации по управлению банком. План участия АСВ в финансовом оздоровлении банка предусматривает размещение допэмиссии акций банка на сумму 3 млрд рублей в пользу АСВ и предоставление помощи в размере до 9 млрд рублей.

Типология жертв кризиса

Кризис, как инструмент дарвиновского отбора, уничтожает неэффективные предприятия. Какие банки не выдержали испытание кризисом?

Среди крупных — банк «Союз», входящий в бизнес-империю Олега Дерипаски. Его крушение — следствие чрезмерной зависимости от разрушающегося бизнеса олигарха.

«Глобэкс» обслуживал дивелоперский бизнес своего владельца Анатолия Мотылева. Ухудшающаяся ситуация на рынке недвижимости привела банк к кризису ликвидности.

Связь-Банк и «КИТ Финанс» погубило участие в пирамиде РЕПО. «КИТ Финанс» оказался чрезмерно зависимым от ситуации на рынке ценных бумаг. В его портфеле оказалось 40% акций «Ростелекома» — они были в залоге у Газпромбанка, Сбербанка и ВТБ, и по ним прозвенел маржин-колл.

Банк ВЕФК был чрезмерно активен на банковском рынке слияний и поглощений и не успел до кризиса интегрировать приобретенные банки (например, Банк ВЕФК-Сибирь).

Из средних региональных кредитных организаций интересен пример банка «Тарханы», большая часть активов которого была вложена в кредиты компаниям, строящим теплицы для роз.

Среди жертв кризиса нет ни одного банка с хорошо диверсифицированным по активам и пассивам бизнесом. Так, банк «Возрождение» подвергался набегам вкладчиков в нескольких регионах, но с честью выдержал испытание.